海油工程：未來全球油價(jià)有望繼續(xù)上漲，我們認(rèn)為。公司毛利率底部已經(jīng)形成，未來有提升空間，海外業(yè)務(wù)的拓展前景可期，國內(nèi)業(yè)務(wù)增長明確。按照2010年26倍的PE估值，目標(biāo)價(jià)位14.82元，維持“買入-A”的評級。

中集集團(tuán)：我們前期所闡述的觀點(diǎn)得到市場認(rèn)同，公司股價(jià)最近有15%左右的漲幅，公司正在全面要約收購煙臺萊佛士，海洋工程設(shè)備業(yè)務(wù)大發(fā)展的序幕拉開，我們認(rèn)為公司將會有一個歷史性的新發(fā)展，按照2010年30倍的PE估值，目標(biāo)價(jià)位13.2元，維持“增持-A”的投資評級。

中國重工：公司即將進(jìn)入IPO詢價(jià)階段，目前國內(nèi)中國船舶09年P(guān)E為19倍，廣船國際09年P(guān)E為23倍，全球造船企業(yè)09年P(guān)E約為12倍，一般國內(nèi)機(jī)械行業(yè)的平均市盈率水平要比國際上高一倍左右，因此國內(nèi)造船企業(yè)09年20-24倍的PE基本是合理的，中國重工頗具發(fā)展?jié)摿Γ覀冋J(rèn)為全面攤薄后09年18-20倍的PE是較為合理的申購價(jià)位。詳情請見隨后的新股分析報(bào)告。（來源：安信證券）