今日，中國(guó)船舶（600150.SH）發(fā)布非公開(kāi)發(fā)行股票預(yù)案，向包括公司控股股東中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)公司（下稱“中船集團(tuán)”）、公司參股股東寶鋼集團(tuán)有限公司（下稱“寶鋼集團(tuán)”）、中國(guó)海運(yùn)（集團(tuán)）總公司（下稱“中國(guó)海運(yùn)”）在內(nèi)的不超過(guò)十名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行A股股票不超過(guò)6000萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)40億元。

其中，中國(guó)船舶控股股東中船集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)6億元，以中船集團(tuán)撥入中國(guó)船舶的項(xiàng)目投資補(bǔ)助資金認(rèn)購(gòu)股份的金額為2000萬(wàn)元，寶鋼集團(tuán)擬認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)3億元，中國(guó)海運(yùn)擬認(rèn)購(gòu)金額不超過(guò)3億元。

此次非公開(kāi)發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于收購(gòu)龍穴造船100%股權(quán)、海上風(fēng)力發(fā)電塔制造基地項(xiàng)目、滬東重機(jī)提升產(chǎn)能技術(shù)改造項(xiàng)目、中船澄西修船流程優(yōu)化技術(shù)改造項(xiàng)目、龍穴造船流動(dòng)資金及償還銀行貸款等。

其中，海上風(fēng)力發(fā)電塔制造基地項(xiàng)目固定資產(chǎn)總投資額約3.9億元、滬東重機(jī)提升產(chǎn)能技術(shù)改造項(xiàng)目總投資額5.03億元、中船澄西修船流程優(yōu)化技術(shù)改造項(xiàng)目固定資產(chǎn)總投資額約2.0億元。

廣州中船龍穴造船有限公司注冊(cè)資本27.2億元，股權(quán)結(jié)構(gòu)為中船集團(tuán)持股60%、寶鋼集團(tuán)持股30%、中國(guó)海運(yùn)持股10%。公司主要經(jīng)營(yíng)船舶、電氣機(jī)械、普通機(jī)械、鋼結(jié)構(gòu)件技術(shù)設(shè)計(jì)、制造、修理、批發(fā)和零售貿(mào)易。

目前龍穴造船主要投產(chǎn)產(chǎn)品為超大型油輪（VLCC）、大型礦砂船（VLOC）等。預(yù)計(jì)2012年達(dá)到綱領(lǐng)目標(biāo)212萬(wàn)載重噸以上，有望進(jìn)入國(guó)內(nèi)造船企業(yè)前10名。截至2010年11月底，龍穴造船公司總資產(chǎn)121.7億元，凈資產(chǎn)21.67億元，利潤(rùn)1.17億元。

海上風(fēng)力發(fā)電塔制造基地項(xiàng)目的實(shí)施方式為由中國(guó)船舶向全資子公司中船澄西增資，由中船澄西實(shí)施本項(xiàng)目。主要生產(chǎn)產(chǎn)品為海上風(fēng)塔塔筒建造（以配套3~5兆瓦的整機(jī)），兼顧常規(guī)風(fēng)塔建造。項(xiàng)目實(shí)施后，中船澄西將擁有24條風(fēng)塔生產(chǎn)流水線，年產(chǎn)風(fēng)塔800套，完工鋼結(jié)構(gòu)件制造13萬(wàn)噸，項(xiàng)目建設(shè)完成后，預(yù)計(jì)正常年中船澄西風(fēng)力發(fā)電塔業(yè)務(wù)的產(chǎn)值可達(dá)到約15億元。

滬東重機(jī)提升產(chǎn)能技術(shù)改造項(xiàng)目的實(shí)施方式為，由中國(guó)船舶向全資子公司滬東重機(jī)增資，由滬東重機(jī)實(shí)施本項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)完成后滬東重機(jī)年產(chǎn)船用低速柴油機(jī)生產(chǎn)能力由150萬(wàn)馬力提高到200萬(wàn)馬力（新增50萬(wàn)馬力），項(xiàng)目建設(shè)周期至2012年6月，項(xiàng)目在滬東重機(jī)現(xiàn)有場(chǎng)地內(nèi)實(shí)施。

此次收購(gòu)將消除與龍穴造船的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司在大型船舶制造領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，本次收購(gòu)龍穴造船后，公司將擁有上海地區(qū)的外高橋造船、江南長(zhǎng)興造船和廣州地區(qū)的龍穴造船三個(gè)大型造船企業(yè)，在造船業(yè)務(wù)上有澄西船舶和遠(yuǎn)航文沖，核心配套上有滬東重機(jī)和中船三井。

在財(cái)務(wù)上，非公開(kāi)發(fā)行完成后，公司的資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)額將同時(shí)增加。但由于龍穴造船的資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)較高，截至2010年11月底的資產(chǎn)負(fù)債率為82.20%，公司截至2010年9月30日的資產(chǎn)負(fù)債率為66.96%，因此完成收購(gòu)后公司的資產(chǎn)負(fù)債率將相應(yīng)有所提高。

更重要的是，隨著公司完成對(duì)龍穴造船的收購(gòu)，將下屬外高橋造船成熟的管理和技術(shù)輸出嫁接到龍穴造船，龍穴造船的管理水平和造船效率有望進(jìn)一步提升，從而提升龍穴造船和公司的盈利水平。

本次發(fā)行前，中國(guó)船舶總股本為66256萬(wàn)股，控股股東中船集團(tuán)持有40458萬(wàn)股，持股比例為61.06%。按本次發(fā)行數(shù)量上限和中船集團(tuán)認(rèn)購(gòu)下限計(jì)算，本次發(fā)行完成后中船集團(tuán)持股比例仍在51%以上。因此，本次非公開(kāi)發(fā)行不會(huì)導(dǎo)致公司的控制權(quán)發(fā)生變化。來(lái)源：一財(cái)網(wǎng)